La date d'échéance de votre CPG approche. Que se passe-t-il ensuite?

Michael Callahan, CFP®, CIM®

Les certificats de placement garanti (CPG) ont gagné en popularité ces dernières années en raison de la hausse des taux d’intérêt. Si vous avez acheté un CPG, il pourrait arriver à échéance sous peu et vous offrir une nouvelle occasion.

Vos décisions dépendent de vous et de votre situation personnelle propre. Voici cinq facteurs clés à prendre en compte pour prendre une décision.

1. Tolérance au risque

Les CPG sont des placements à faible risque, mais le taux de rendement que vous obtenez est sans doute aussi relativement bas, sans compter que l’efficience fiscale est médiocre. Ces désavantages peuvent accroître d’autres risques, comme le fait de manquer d’argent à la retraite et d’obtenir un rendement inférieur à l’inflation.

2. Horizon de placement

Votre horizon de placement correspond à la période pendant laquelle vous prévoyez de détenir un placement et est souvent lié à un objectif ou à une stratégie de placement. Les CPG sont généralement des placements à court terme dont la durée est de 5 ans ou moins. Vous devez veiller à ce que vos placements correspondent à vos objectifs et à votre horizon de placement.

3. Endettement

il peut être judicieux d’utiliser le produit de votre CPG arrivant à échéance pour rembourser des dettes à taux d’intérêt élevé, comme les cartes de crédit, qui peuvent être assorties de taux d’intérêt très élevés dépassant largement les taux actuels des CPG. Mais attention aux pénalités! Les  modalités de certains prêts prévoient des frais ou des pénalités en cas de remboursement anticipé. Veillez à bien les lire avant d’agir.

4. Efficience fiscale

Différents types de placements génèrent différents types de revenus (intérêts, dividendes et gains en capital) qui font tous l’objet d’un traitement fiscal différent. Les CPG sont peu efficients sur le plan fiscal. Les intérêts tirés des CPG sont inclus en totalité dans le revenu et imposés en conséquence. Lorsque vous choisissez vos placements, n’oubliez pas que les rendements des placements ne sont pas tous imposés de la même manière.

5. Liquidité

Le terme « liquidité » désigne la facilité avec laquelle il est possible d’acheter ou de vendre un placement sans que cela ait une incidence importante sur son prix. Mis à part les CPG encaissables ou remboursables, la plupart des autres CPG doivent être détenus jusqu’à l’échéance et ne peuvent être vendus, rachetés ou transférés d’un compte à un autre avant l’échéance.

En conclusion

À l’instar des autres placements, les CPG peuvent convenir à certains investisseurs à des périodes données et ne pas être appropriés pour d’autres. Si vous détenez un CPG qui arrive à échéance bientôt et que vous hésitez sur la marche à suivre, votre conseiller Edward Jones peut vous aider à faire le point sur votre situation financière globale. Ensemble, vous pouvez déterminer la solution qui vous convient le mieux.